以消费信贷为贷款方向，是我市小贷公司持续发展的有效途径

协会在多种场合和多个文字材料中，都建议小贷公司应对未来业务发展的方向进行研判，并提出了消费信贷是小贷公司未来市场定位的判断。协会为什么会提出这种判断，其理由依据是什么？借本文和大家一同思考我们小贷公司的主要业务——贷款。

首先，先谈谈小贷公司现状。

1.贷款质量差，业务呈萎缩状态。我市小贷公司试点以来已设立近110家，资本金在150亿元左右。在2014年以后，小贷公司虽然设立的数量增长较快，但经过迅猛发展的几年，小贷公司资本金及业务增长量一直比较缓慢，甚至出现了将要停滞的迹象。例如，在2014年以前大部分小贷公司利润较高，不良率较低，设立较早的几家小贷公司还进行了增资。而经历了经济形势较差阶段尤其是2014年以后，小贷公司不良贷款迅速增长，个别公司因资产没有流动性，变成了“僵尸”企业。我们认为从2016年开始一定会有小贷公司因贷款质量差退出市场，即使没退出也是因债权没有清算完成而暂时性的活着。

2. 风险技术匮乏，随意性强。从业人员综合素质低，至今还有部分小贷公司不愿承认或没有认识到的问题。从银行招聘的总经理有基层业务实践经历的少之又少，实质上小贷公司的设立只是解决了部分人员的就业问题，因此业务典当化在行业中非常普遍。信贷业务讲求的是对风险的识别、风险的管理、甚至是经营风险，一句话概括信贷工作讲求的是风险技术。然而大部分公司不重视这方面的研究和学习。有时领导一句话，底下员工就办放款手续。事实证明，这种随意性形成了大量不良贷款，对员工的成长、股东的利益和公司的发展都是极大的伤害。

小贷行业员工队伍稳定性也是影响小贷公司业务质量的问题。通过协会对职业资格年检发现，每年小贷行业的人员流出量25%左右。较大的人员流动性给本就比较脆弱的小贷公司业务带来更大的负面影响。

3.小贷公司规模小，但单笔贷款金额较大。本市小贷公司大部分资本金是5,000万—1亿元。对于单笔贷款比例，监管部门提出的要求是不高于资本净额的3%。因股东任务指标的压力等因素影响，大部分小贷公司都觉得3%的比例太低，因此在操作业务出现了拆分的情况。然而事情都有两面性，在小贷公司资产质量下降时，贷款高度集中就显示出给小贷公司带来的巨大伤害。

4.市场的定位不清。小贷公司大部分未考虑市场的定位，个别公司为一个用户提供贷款超过千万元甚至几千万元，这类用户主要集中在生产型、制造业或房地产领域。事实证明，这样的市场定位是极其错误的。

我们认为，小贷公司在我市几年的发展成功的经验固然有，但更多的是教训。现在大部分小贷公司已感觉到市场巨大的压力，而随着信贷市场进一步细分，这种压力将更加巨大。可以说，小贷公司目前正面临生死抉择时期。从业务方面看，找准市场定位对小贷公司下一步的发展已显得极为迫切。协会在多年以前就提出了小贷公司的市场定位应以消费信贷为主。经过多年的发展，这一主张显得更为清晰和正确。就开展消费贷款，在这里谈几点理由供大家参考。

小额分散是小贷公司主动防控风险的手段

在市金融局修改我市小贷公司试点办法征求小贷公司意见时，部分小贷公司提出原有对单一借款户3%的贷款限制太小，应放到10%。我们以《商业银行法》对商业银行的管控和小贷公司对比来证明此提法是错误的。

《商业银行法》要求，商业银行对同一借款人的贷款余额与商业银行资本金额的比例不得超过10%。我们不去考虑分母的构成只讨论对小贷公司的3%，对商业银行10%的限制，哪个数值对贷款人的影响更大。小贷公司业务范围只有发放贷款。目前的杠杆只有向银行金融机构融资额占资本净额的50%，部分经营较好的小贷公司有进一步融资需求时，还可以从北京小额贷款投资管理有限公司融资，融资比例同样是50%。也就是小贷公司最大的杠杆是1倍。反看商业银行无论业务范围、资金来源渠道、资金成本、杠杆等，商业银行的获利水平较小贷公司大许多。但商业银行对单一客户的贷款只有不超过10%。因此，说3%较10%从数字上看是小很多，但实质上从风险和收益看，3%是不是较10%还要大？

从上面的对比中可以看出，小额分散对小贷公司是极为重要的。小额到底小到什么程度？这里无法给出绝对答案，但从损失角度上说，一个借款人的贷款出现损失，不足以对小贷公司产生伤筋动骨的影响，应是一个比较理想的标准。而消费信贷大部分金额都很小，了不起是几十万元。因此，消费信贷应是小贷公司实现小额分散的选择。

北京市功能定位是小贷公司开展消费贷款的必然选择

北京市首都核心功能定位是全国政治中心、文化中心、国际交流中心、科技创新中心。随着解决北京市交通拥堵，社会治安治理和环保等需求，一些小企业或部分制造业等疏出北京市，实体企业越来越少。而伴随着对蔬菜等集贸市场的清理整顿，超市将可能是老百姓日常购买蔬菜等生活用品的主要地方。可以说，北京市很快将变成一个消费型的城市。因此小贷公司应根据北京市的功能定位，将信贷业务市场定位于消费贷款领域。

消费需求受经济波动影响小

经济有周期性，小微企业受经济影响较大型企业更大。在消费领域，即使有经济危机，但对消费者的消费欲望影响都会比较小，除非有失业的影响。我们都可以试问周边的人，经济危机以来你个人生活质量下降了吗？大部分答案一定是否定的。因此如何将小贷业务在消费端广泛开展，应是我们认真思考的。

经济发展带来的是消费欲望的上升

中国经济已经发展起来，其重要的标志是消费者的消费欲望和购买能力。有预测，未来五年中国出境人数将超过5亿人次。现在境外免税店80%的购买者来自中国，每个大型百货商场都配备了中文导购。在国内，BAT的迅猛发展也是得益于庞大的消费群体和超强的消费能力。消费者热衷购买奢侈品说明就是刚刚富裕起来，此时的消费欲望和购买能力都是最强的。目前消费市场的主力军是85后、90后，这类人储蓄的概念少，对未来有信心，这恰恰说明中国已进入一个比较成熟的市场。即储蓄多并不意味着消费能力强。部分消费者已不按着“量入为出”的传统方式生活，拥有当下是部分人群的消费理念。

小贷公司信贷业务操作模式的需要

前面已经提过，目前我们这个行业存在业务随意性强，从业人员队伍素质低，风险技术匮乏等问题。这些问题都存在操作环节，解决这些问题，以消费金融作为业务方向应能有效减少或避免这些问题的出现。例如，用信息共享方式了解用户的综合情况，用数据风险模型评判贷款风险及贷款额，用小额方式分散风险。通过将以上几种方式综合，将有效减少人对风险管理的负面影响，以及股东等人为干扰，对提升小贷公司整体收益降低风险会有非常重要的意义。

消费信贷的开展将对小贷公司实现转型，进一步发展提供良好的契机。可能有的人会说，银行有信用卡业务，还有金融消费公司，如果小贷公司也搞消费金融，我们怎么能和他们竞争？我们认为，信贷市场细分带给我们将是无限的遐想，我们决不能和银行对同一群体开展同质化竞争，也绝不能再走为银行的客户支持贷款的老路。我们面对的客户应是银行边缘类的或是银行认为鸡肋的客户，这一点从日本、韩国消费公司的发展史就可以看出。而中国比这两个国家更大的优势是人口众多，需求大，这足以使我们小贷行业在消费信贷领域有所建树。

目前协会在认真研究小贷公司未来市场定位的同时，也在为会员单位在消费信贷领域探索实践做一些初步的规划和准备，小贷公司也应立即行动，尽快探索消费贷款这个市场。我们认为，只要找准方向，以为借款人提供贷款，逐步转变为用户服务为理念，坚定信心，勇于尝试，一定会开辟小贷行业发展的新领域，一定会为小贷公司实现业务多元化的综合服务公司奠定坚实基础。